【期貨交易】：是指在期貨交易所內(nèi)集中買賣某種期貨合約的交易活動。
【期貨合約】：是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。
【保證金】：是指期貨交易者按照規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)交納的資金，用于結(jié)算和保證履約。
【初始保證金】：期貨市場交易者在下單買賣期貨合約時(shí)必須按規(guī)定存入其保證金賬戶的最低履約保證金。
【履約保證金】：為確保履行合約而由期貨合約買賣雙方或期權(quán)賣方存放于交易賬戶內(nèi)的押金。
【維持保證金】：客戶必須保持其保證金賬戶內(nèi)的最低保證金金額。
【做多與做空】：在保證金交易制度下，期貨交易者可以先買后賣，也可以先賣后買，前者稱之為做多交易，后者稱之為做空交易。做空交易者可能并不擁有其所賣出的期貨合約的標(biāo)的物，他們假設(shè)能以低于開倉賣出的價(jià)格買回期貨合約平倉。
【開倉】：是指期貨交易者買入或者賣出，并持有期貨合約的交易的行為。
【平倉】：是指期貨交易者買入或者賣出與其所持期貨合約的品種、數(shù)量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結(jié)期貨交易的行為。
【分倉】：交易所會員或客戶為了超量持倉，以影響價(jià)格，操縱市場，借用其他會員席位或其他客戶名義在交易所從事期貨交易，規(guī)避交易所持倉限量規(guī)定，其在各個(gè)席位上總的持倉量超過了交易所對該客戶或會員的持倉限量。
【移倉】：又稱遷倉，是指將現(xiàn)有頭寸向前或向后遷移的交易，具體操作方式是將現(xiàn)有頭寸平倉的同時(shí)在近期或遠(yuǎn)期重新建立相同方向、數(shù)量相等的部位。
【持倉】：交易者手中持有合約稱為持倉。
【斬倉】：在交易中，所持頭寸與價(jià)格走勢相反，為防止虧損過多而采取的平倉措施。
【結(jié)算】：是指根據(jù)期貨交易所公布的結(jié)算價(jià)格對交易雙方的交易盈虧狀況進(jìn)行的資金清算。當(dāng)日結(jié)算價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的，以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。每個(gè)期貨合約均以當(dāng)日結(jié)算價(jià)作為計(jì)算當(dāng)日盈虧的依據(jù)。
【持倉量】：是指期貨交易者所持有的未平倉合約的數(shù)量。
【交割】：是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)期貨交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移，了結(jié)到期未平倉合約的過程。
【倉單】：是指交割倉庫開出并經(jīng)期貨交易所認(rèn)定的標(biāo)準(zhǔn)化提貨憑證。
【頭寸】：是一種市場約定，既未進(jìn)行對沖處理的買或賣期貨合約數(shù)量。對買進(jìn)者，稱處于多頭頭寸；對賣出者，稱處于空頭頭寸。
【期貨貼水與期貨升水】：在某一特定地點(diǎn)和特定時(shí)間內(nèi)，某一特定商品的期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格稱為期貨升水；期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格稱為期貨貼水。
【正向市場】：在正常情況下，期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格。
【反向市場】：在特殊情況下，期貨價(jià)格低于現(xiàn)貨價(jià)格。
【牛市】：處于價(jià)格上漲期間的市場。
【熊市】：處于價(jià)格下跌期間的市場。
【持倉限額】：是指期貨交易所對期貨交易者的持倉量規(guī)定的最高數(shù)額。
【最小變動價(jià)位】：是指期貨合約的單位價(jià)格漲跌變動的最小值。
【每日價(jià)格最大波動限制】：是指期貨合約在一個(gè)交易日中的交易價(jià)格不得高于或者低于規(guī)定的漲跌幅度，超過該漲跌幅度的報(bào)價(jià)將被視為無效，不能成交。
【期貨合約交割月份】：是指期貨合約規(guī)定進(jìn)行實(shí)物交割的月份。
【最后交易日】：是指某一期貨合約在合約交割月份中進(jìn)行交易的最后一個(gè)交易日。
【期貨合約的交易價(jià)格】：是指該期貨合約的交割標(biāo)準(zhǔn)品在基準(zhǔn)交割倉庫交貨的含增值稅價(jià)格。
【開盤價(jià)】：是指某一期貨合約開市前五分鐘內(nèi)經(jīng)集合競價(jià)產(chǎn)生的成交價(jià)格。集合競價(jià)未產(chǎn)生成交價(jià)格的, 以集合競價(jià)后第一筆成交價(jià)為開盤價(jià)。
【收盤價(jià)】：是指某一期貨合約當(dāng)日交易的最后一筆成交價(jià)格。
【當(dāng)日結(jié)算價(jià)】：是指某一期貨合約當(dāng)日成交價(jià)格按照成交量的加權(quán)平均價(jià)。當(dāng)日無成交價(jià)格的,以上一交易日的結(jié)算價(jià)作為當(dāng)日結(jié)算價(jià)。
【漲跌停板】：當(dāng)某一期貨合約在某一交易日收盤前5分鐘內(nèi)出現(xiàn)只有停板價(jià)位的買入(賣出)申報(bào)、沒有停板價(jià)位的賣出(買入)申報(bào),或者一有賣出(買入)申報(bào)就成交、但未打開停板價(jià)位的情況。
【成交價(jià)格】：交易所計(jì)算機(jī)自動撮合系統(tǒng)將買賣申報(bào)指令以價(jià)格優(yōu)先、時(shí)間優(yōu)先的原則進(jìn)行排序, 當(dāng)買入價(jià)大于、等于賣出價(jià)則自動撮合成交。撮合成交價(jià)等于買入價(jià)(bp)、賣出價(jià)(sp)和前一成交價(jià)(cp)三者中居中的一個(gè)價(jià)格。即：
當(dāng) bp≥sp≥cp,則：最新成交價(jià)=sp
bp≥cp≥sp,最新成交價(jià)=cp
cp≥bp≥sp,最新成交價(jià)=bp
【最高價(jià)】：最高價(jià)是指一定時(shí)間內(nèi)某一期貨合約成交價(jià)中的最高成交價(jià)格。
【最低價(jià)】：最低價(jià)是指一定時(shí)間內(nèi)某一期貨合約成交價(jià)中的最低成交價(jià)格。
【最新價(jià)】：最新價(jià)是指某交易日某一期貨合約交易期間的即時(shí)成交價(jià)格。
【漲跌】：漲跌是指某交易日某一期貨合約交易期間的最新價(jià)與上一交易日結(jié)算價(jià)之差。
【最高買價(jià)】：最高買價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日買方申請買入的即時(shí)最高價(jià)格。
【最低賣價(jià)】：最低賣價(jià)是指某一期貨合約當(dāng)日賣方申請賣出的即時(shí)最低價(jià)格。
【成交量】：成交量是指某一合約在當(dāng)日交易期間所有成交合約的雙邊數(shù)量。
【限價(jià)指令】：指執(zhí)行時(shí)必須按限定價(jià)格或更好價(jià)格成交的指令
【取消指令】：指投資者要求將某一指定指令取消的指令。
【掛盤基準(zhǔn)價(jià)】：由交易所確定并提前公布。掛盤基準(zhǔn)價(jià)是確定新上市合約第一天交易漲跌停板的依據(jù)。
【交易編碼】：是指會員按照本細(xì)則編制的用于客戶進(jìn)行期貨交易的專用代碼
【強(qiáng)行平倉制度】： 對會員或投資者違規(guī)超倉的或者未按規(guī)定及時(shí)追加交易保證金的，以及其他違規(guī)行為的，交易所對違規(guī)會員采取強(qiáng)行平倉措施。
【大戶報(bào)告制度】： 當(dāng)會員或者投資者某品種持倉合約的投機(jī)頭寸達(dá)到交易所對其規(guī)定的投機(jī)頭寸最大持倉限制標(biāo)準(zhǔn)80%時(shí),會員或投資者應(yīng)向交易所報(bào)告其資金情況、頭寸情況，投資者須通過經(jīng)紀(jì)會員報(bào)告。
【追加保證金】：當(dāng)客戶的必須保證金少于一定數(shù)量時(shí)，經(jīng)紀(jì)公司要求客戶補(bǔ)足的部分叫追加保證金。
【浮動盈虧】：未平倉頭寸按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的未實(shí)現(xiàn)贏利或虧損。
【每日無負(fù)債結(jié)算制度】：又稱逐日盯市，是指每日交易結(jié)束后，交易所按當(dāng)日結(jié)算價(jià)結(jié)算所有合約的盈虧、交易保證金及手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用，對應(yīng)收應(yīng)付的款項(xiàng)實(shí)行凈額一次劃轉(zhuǎn)，相應(yīng)增加或減少會員的結(jié)算準(zhǔn)備金。
【當(dāng)日盈虧】：期貨合約以當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算的盈利和虧損，當(dāng)日盈利劃入會員結(jié)算準(zhǔn)備金，當(dāng)日虧損從會員結(jié)算準(zhǔn)備金中扣劃。
【實(shí)物交割】：是指期貨合約到期時(shí)，根據(jù)交易所的規(guī)則和程序，交易雙方通過該期貨合約所載商品所有權(quán)的轉(zhuǎn)移, 了結(jié)未平倉合約的過程。
【集中交割】：即賣方標(biāo)準(zhǔn)倉單、買方貨款全部交到交易所，由交易所集中統(tǒng)一辦理交割事宜。
【期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨】：是指持有同一交割月份合約的交易雙方通過協(xié)商達(dá)成現(xiàn)貨買賣協(xié)議，并按照協(xié)議價(jià)格了結(jié)各自持有的期貨持倉，同時(shí)進(jìn)行數(shù)量相當(dāng)?shù)呢浛詈蛯?shí)物交換。
【滾動交割】：是指在合約進(jìn)入交割月以后，由持有標(biāo)準(zhǔn)倉單和賣持倉的賣方客戶主動提出，并由交易所組織匹配雙方在規(guī)定時(shí)間完成交割的交割方式。
【基差】：是某一特定的某種商品的現(xiàn)貨價(jià)格與同種商品的某一特定期貨合約價(jià)格間的價(jià)差。
【套利交易】：同時(shí)買進(jìn)或賣出兩種相關(guān)商品，并希望在日后對沖交易部位時(shí)有所獲利。套利交易關(guān)心的是合約之間的相互價(jià)格關(guān)系，而不是絕對價(jià)格水平。
