OPEC聯(lián)合減產(chǎn)豁免國(guó)利比亞和尼日利亞的增產(chǎn)信號(hào)打壓油價(jià)。周二歐洲交易時(shí)段國(guó)際油價(jià)大幅下挫。分析師警告美油可能跌破40美元。

北京時(shí)間6月20日20點(diǎn)左右，布倫特油價(jià)、WTI油價(jià)現(xiàn)跌幅擴(kuò)大至2.7%，雙雙創(chuàng)下OPEC聯(lián)合減產(chǎn)協(xié)議落地當(dāng)月——去年11月中旬以來(lái)的最低水平。受此影響，歐洲能源股大幅下挫，歐洲斯托克600指數(shù)回吐漲幅至基本平盤(pán)。

此后油價(jià)跌幅繼續(xù)擴(kuò)大，北京時(shí)間22點(diǎn)左右，布油跌約2.8%，徘徊45.60美元/桶一線(xiàn)；WTI油價(jià)跌幅突破3%至3.05%，刷新去年11月14日以來(lái)低點(diǎn)至42.85美元/桶，較今年1月3日日內(nèi)高位跌去22%以上，進(jìn)入熊市。此后稍有反彈，回到43美元上方。

周二當(dāng)天，WTI 7月原油期貨收跌0.97美元，跌幅2.19%，報(bào)43.23美元/桶，創(chuàng)OPEC達(dá)成原則性減產(chǎn)協(xié)議框架當(dāng)月——去年9月16日以來(lái)收盤(pán)新低，而且較今年高位回落20.6%，進(jìn)入技術(shù)性熊市。

 

油價(jià)同樣繼續(xù)拉動(dòng)能源股下跌。北京時(shí)間20日22點(diǎn)左右歐洲斯托克600指數(shù)跌約0.4%，標(biāo)普500能源股開(kāi)盤(pán)急挫，早盤(pán)跌逾2.2%，收跌1.25%。

 

跌破40美元危險(xiǎn)

美銀美林技術(shù)策略師Paul Ciana在報(bào)告中指出，原油價(jià)格處于下行趨勢(shì)，面臨跌至40美元下方的風(fēng)險(xiǎn)。若WTI油價(jià)收盤(pán)跌破44.09美元，代表看跌信號(hào)；布油若跌破100周移動(dòng)均線(xiàn)所在的47.44美元，也將釋放看跌信號(hào)。

能源對(duì)沖基金Again Capital的創(chuàng)始合伙人John Kilduff對(duì)CNBC表示，油價(jià)“很可能”跌到40美元/桶，可能還跌破30美元/桶。他認(rèn)為，除了尼日利亞，美國(guó)的產(chǎn)量也對(duì)油價(jià)構(gòu)成威脅，即便近期油價(jià)下跌，美國(guó)產(chǎn)油企業(yè)也會(huì)繼續(xù)采油。

供應(yīng)過(guò)剩壓力有增無(wú)減

雖然上月OPEC和俄羅斯等非OPEC主要產(chǎn)油國(guó)延長(zhǎng)了減產(chǎn)協(xié)議，但高企的全球庫(kù)存、新增供應(yīng)的潛力仍對(duì)油價(jià)構(gòu)成較大壓力。

上周OPEC公布數(shù)據(jù)顯示，今年5月，在豁免于聯(lián)合減產(chǎn)的兩個(gè)產(chǎn)油國(guó)尼日利亞與利比亞增產(chǎn)推動(dòng)下，OPEC總產(chǎn)量增加33.6萬(wàn)桶/日，創(chuàng)6個(gè)月最大增幅，升至12月以來(lái)新高，為3214萬(wàn)桶/日。這令市場(chǎng)擔(dān)心OPEC減產(chǎn)成效。

而本周二稍早，路透的消息源稱(chēng)，利比亞的原油日產(chǎn)量增加了5萬(wàn)多桶，增至88.5萬(wàn)桶。今年8月尼日利亞的日均原油出口量又將增加6.2萬(wàn)桶，增至22.6萬(wàn)桶/日，比7月高出38%。

昨日美國(guó)媒體報(bào)道稱(chēng)，在與Wintershall公司達(dá)成一項(xiàng)協(xié)議，允許恢復(fù)至少兩個(gè)油田的石油生產(chǎn)之后，利比亞石油產(chǎn)量創(chuàng)下四年最高水平。這使OPEC和其他產(chǎn)油國(guó)試圖削減全球庫(kù)存的挑戰(zhàn)增加。

此外，根據(jù)巴黎數(shù)據(jù)追蹤公司Kpler SAS的數(shù)據(jù)，本月早些時(shí)候，海上浮式儲(chǔ)油規(guī)模高達(dá)1.119億桶，創(chuàng)下2017年新高。

俄羅斯能源部長(zhǎng)Novak稱(chēng)，俄羅斯沒(méi)有計(jì)劃與美國(guó)頁(yè)巖油產(chǎn)商討論市場(chǎng)情況，也沒(méi)有計(jì)劃與OPEC召開(kāi)特別會(huì)議。

值得注意的是，WTI原油期貨7月合約于本周二（今日）收盤(pán)時(shí)到期交割，屆時(shí)，主力合約將換為8月期貨合約。

布倫特原油期貨最活躍合約本周一跌約1%，報(bào)收于46.91美元/桶，為7個(gè)月最低水平。WTI昨日跌1.2%，結(jié)算價(jià)報(bào)每桶44.20美元，為11月14日以來(lái)最低結(jié)算價(jià)。

“聰明錢(qián)”看空

自5月底以來(lái)，國(guó)際油價(jià)累計(jì)下跌15%左右。同一時(shí)間，OPEC、俄羅斯等主要產(chǎn)油國(guó)同意將減產(chǎn)協(xié)議延長(zhǎng)9個(gè)月。

對(duì)沖基金對(duì)油價(jià)前景持悲觀態(tài)度，因諸如利比亞和尼日利亞之類(lèi)的OPEC之外的產(chǎn)油國(guó)產(chǎn)量增加，這有可能威脅到OPEC等國(guó)家的減產(chǎn)協(xié)議給供應(yīng)面帶來(lái)的積極效果。

CFTC數(shù)據(jù)顯示，上周，對(duì)沖基金連續(xù)第二周削減原油期貨和期權(quán)凈多倉(cāng)，減少2.58萬(wàn)張合約，至19.5298萬(wàn)張。押注WTI油價(jià)走低的倉(cāng)位激增32%，增幅為五周以來(lái)最多。而多頭倉(cāng)位增加1.4%。

北京時(shí)間周三凌晨將公布API原油庫(kù)存周報(bào)，周三晚間還將公布EIA原油庫(kù)存周報(bào)。