經(jīng)過十年實踐，在對《保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法》（保監(jiān)會令[2006]1號）進行修訂后，保監(jiān)會在今天發(fā)布了《保險資金間接投資基礎設施項目管理辦法》（主席令[2016]2號），新辦法自2016年8月1日起實施。

據(jù)保監(jiān)會同時發(fā)布的“答記者問”，此次《辦法》去掉了原有辦法名稱中的“試點”二字，除了完善制度規(guī)范，強化信披，值得注意的修訂內(nèi)容還包括：

1）簡化行政許可：明確取消了相關當事人業(yè)務資質審批、投資計劃產(chǎn)品發(fā)行備案、保險機構投資事項審批等許可事項。修訂后，《辦法》已無行政許可事項的規(guī)定。

2）拓寬投資空間：放寬保險資金可投資基礎設施項目的行業(yè)范圍，增加政府和社會資本合作（即PPP模式）等可行投資模式。

3）強化風險管控。進一步完善相關當事人職責，建立受托人風險責任人機制、凈資本管理機制和風險準備金機制，落實市場主體風控責任。

對比新舊辦法，可以發(fā)現(xiàn)，保險會此次刪除了之前投資范圍主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等國家級重點基礎設施項目的要求。

新《辦法》還指出，投資計劃可以采取債權、股權、物權及其他可行方式投資基礎設施項目。投資計劃采取債權方式投資基礎設施項目的，應當具有明確的還款安排。采取股權、政府和社會資本合作模式投資基礎設施項目的，應當選擇收費定價機制透明、具有預期穩(wěn)定現(xiàn)金流或者具有明確退出安排的項目。

和十年前的“試點辦法”相比，新《辦法》此次刪除了債權和股權投資本金比例和自籌資金比例約束，此前的規(guī)則要求為“自籌資金不得低于項目總預算的60%，項目方資本金不得低于項目總預算30%”。另外，保監(jiān)會還刪除了委托人投資計劃比例約束。

以下為新《辦法》全部內(nèi)容：

保險資金間接投資基礎設施項目試點管理辦法

　　 

第一章 總則

　　第一條為了加強對保險資金間接投資基礎設施項目的管理，防范和控制管理運營風險，確保保險資金安全，維護保險人、被保險人和各方當事人的合法權益，促進保險業(yè)穩(wěn)定健康發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國保險法》、《中華人民共和國信托法》、《中華人民共和國合同法》等法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

　　第二條本辦法所稱保險資金間接投資基礎設施項目，是指委托人將其保險資金委托給受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名義設立投資計劃，投資基礎設施項目，為受益人利益或者特定目的，進行管理或者處分的行為。

　　第三條委托人投資受托人設立的投資計劃，應當聘請托管人托管投資計劃的財產(chǎn)。受益人應當聘請獨立監(jiān)督人監(jiān)督投資計劃管理運營的情況。

　　第四條委托人、受托人、受益人、托管人、獨立監(jiān)督人以及參與投資計劃的其他當事人應當依法從事相關業(yè)務活動，并按照本辦法規(guī)定，簽訂書面合同，載明各方的權利、義務。

　　第五條投資計劃財產(chǎn)獨立于受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)及其管理的其他財產(chǎn)。受托人因投資計劃財產(chǎn)的管理、運用、處分或者其他情形取得的財產(chǎn)和收益，應當歸入投資計劃財產(chǎn)。

　　第六條受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務的自然人、法人或者組織，因依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進行終止清算的，投資計劃財產(chǎn)不屬于其清算財產(chǎn)。

　　投資計劃財產(chǎn)的債權，不得與受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務的自然人、法人或者組織的固有財產(chǎn)產(chǎn)生的債務相抵銷。不同投資計劃財產(chǎn)的債權債務，不得相互抵銷。

　　非因執(zhí)行投資計劃產(chǎn)生債務，不得對投資計劃財產(chǎn)強制執(zhí)行。

　　第七條保險資金間接投資基礎設施項目，應當遵循安全性、收益性、流動性和資產(chǎn)負債匹配原則。委托人應當審慎投資，防范風險。受托人、托管人、獨立監(jiān)督人及其他為投資計劃管理提供服務的自然人、法人或者組織，應當恪盡職守，履行誠實、信用、謹慎、勤勉的義務。

　　第八條中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）負責制定保險資金間接投資基礎設施項目的有關政策。

　　中國保監(jiān)會與有關監(jiān)管部門依法對保險資金間接投資基礎設施項目的各方當事人和相關業(yè)務活動進行監(jiān)督管理。

　　 

第二章 投資計劃

　　第九條本辦法所稱投資計劃，是指各方當事人以合同形式約定各自權利義務關系，確定投資份額、金額、幣種、期限、資金用途、收益支付和受益權轉讓等內(nèi)容的金融工具。

　　第十條投資計劃的投資范圍，主要包括交通、通訊、能源、市政、環(huán)境保護等國家級重點基礎設施項目。

　　投資計劃可以采取債權、股權、物權及其他可行方式投資基礎設施項目。

　　第十一條投資計劃投資的基礎設施項目應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬┓蠂耶a(chǎn)業(yè)政策和有關政策；

　?。ǘ┚哂袊矣嘘P部門認定最高級別資質的專業(yè)機構出具的可行性分析報告和評估報告；

　?。ㄈ┚哂谢蛘哳A期具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流回報；

　?。ㄋ模┚邆浒雌趦敻侗窘鸷褪找娴哪芰?，或者能夠提供合法有效的擔保；

　　（五）已經(jīng)投保相關保險；

　　（六）項目管理人（以下簡稱項目方）控股股東或者主要控制人，為大型企業(yè)或者企業(yè)集團，且無不良信用記錄；

　　（七）項目方取得有關部門頒發(fā)的業(yè)務許可證；

　　（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　第十二條投資計劃以債權、股權及其他可行方式投資的基礎設施項目，除符合第十一條規(guī)定條件外，還應當符合下列條件：

　　（一）自籌資金不得低于項目總預算的60％，且資金已經(jīng)實際到位；

　　（二）項目方資本金不得低于項目總預算的30％，且資金已經(jīng)實際到位；

　?。ㄈ┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　已經(jīng)建成的項目不受前款規(guī)定的限制。

　　投資計劃投資的基礎設施項目，經(jīng)國務院或者有關部門批準后，各方當事人方可組織實施。

　　第十三條投資計劃不得投資有下列情形之一的基礎設施項目：

　?。ㄒ唬﹪颐髁罱够蛘呦拗仆顿Y的；

　　（二）國家規(guī)定應當取得但尚未取得合法有效許可的；

　?。ㄈ┲黧w不確定或者權屬不明確等存在法律風險的；

　　（四）項目方不具備法人資格的；

　　（五）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

　　第十四條投資計劃至少應當包括下列法律文件：

　?。ㄒ唬┩顿Y計劃說明書；

　?。ǘ┪腥伺c受托人簽訂的受托合同，合同至少應當包括投資計劃項目名稱、管理方式、受益人及其權利義務、經(jīng)營期限和金額、投資計劃財產(chǎn)的收益分配和支付、管理費用和報酬、投資計劃財產(chǎn)損失后的承擔主體和承擔方式、違約賠償責任和糾紛解決方式等內(nèi)容；

　?。ㄈ┪腥伺c托管人簽訂的托管合同，合同至少應當包括托管財產(chǎn)范圍、投資計劃財產(chǎn)的收益劃撥、資金清算、會計核算及估值、費用計提、違約賠償責任等內(nèi)容；

　?。ㄋ模┦芡腥伺c項目方簽訂的投資合同，合同至少應當包括投資金額及期限、資金用途及劃撥方式、項目管理方式、期限及質量保證、運營管理、違約賠償責任等內(nèi)容；

　?。ㄎ澹┦芤嫒伺c獨立監(jiān)督人簽訂的監(jiān)督合同，合同至少應當包括獨立監(jiān)督人的監(jiān)督范圍，超過限額的資金劃撥確認以及資金劃撥方式、項目管理運營、建設質量監(jiān)督、違約賠償責任等內(nèi)容；

　?。┦芤嫒舜髸鲁?；

　　（七）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他法律文件。

　　前款第(二)、（三）、（四）、（五）、（六）項規(guī)定的合同應當載明其他當事人參與的有關受托、托管、項目投資、監(jiān)督等事項。

　　第十五條投資計劃說明書至少應當載明下列事項：

　　（一）投資和管理風險；

　　（二）投資計劃目的和基礎設施項目基本情況，包括項目資金用途、金額、期限及還款方式、保證條款及違約責任、信息披露等；

　　（三）各方當事人基本情況，包括名稱、住所、聯(lián)系方式及其關聯(lián)關系；

　?。ㄋ模┩顿Y基礎設施項目的市場分析、成本分析及收益測算；

　?。ㄎ澹┩顿Y計劃業(yè)務流程，包括登記及托管事項、風險及控制措施、流動性安排、收益分配及賬戶管理；

　?。┩顿Y計劃的設立和終止；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃的納稅情況，包括各種稅費支付來源、支付環(huán)節(jié)及支付優(yōu)先順序；

　　（八）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他內(nèi)容。

　　投資和管理風險應當在投資計劃說明書的顯著位置加以提示。

　　第十六條投資計劃各方當事人應當在投資計劃中書面約定受托管理費、托管費、監(jiān)督費和其他報酬的計提標準、計算方法、支付方式、保證條款以及違約責任等內(nèi)容。

　　有關當事人經(jīng)協(xié)商同意，可以增減約定報酬的數(shù)額，修改有關報酬的約定。

　　第十七條投資計劃的受益權應當分為金額相等的份額。

　　受益人可以轉讓全部或者部分受益權。受益權的受讓方應當是機構法人。投資計劃受益權轉讓后，各方當事人的權利義務不因轉讓發(fā)生變化。

　　投資計劃受益權的份額劃分和轉讓規(guī)則，由中國保監(jiān)會商有關部門另行制定。

　　第十八條有下列情形之一的，投資計劃終止：

　?。ㄒ唬┌l(fā)生投資計劃約定的終止事由；

　　（二）投資計劃的存續(xù)違反投資計劃目的；

　　（三）投資計劃目的已經(jīng)實現(xiàn)或者不能實現(xiàn)；

　?。ㄋ模┩顿Y計劃被撤銷或者解除；

　　（五）投資計劃當事人協(xié)商同意；

　　（六）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

　　第十九條投資計劃終止后，受托人應當在終止之日起90日內(nèi)，完成投資計劃清算工作，并向有關當事人和監(jiān)管部門出具經(jīng)審計的清算報告。

　　受益人、投資計劃財產(chǎn)的其他權利歸屬人以及投資計劃的相關當事人應當在收到清算報告之日起30日內(nèi)提出意見。未提書面異議的，視為其認可清算報告，受托人就清算報告所列事項解除責任，但受托人有不當行為的除外。

　　第二十條投資計劃的各方當事人應當嚴格按照投資計劃約定的時間和程序，分配投資計劃收益和有關財產(chǎn)。

　　第二十一條受托人、托管人、獨立監(jiān)督人違反本辦法規(guī)定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當依法向受益人或者委托人承擔相應賠償責任。

　　 

　第三章 委托人

　　第二十二條本辦法所稱委托人，是指在中華人民共和國境內(nèi)，經(jīng)中國保監(jiān)會批準設立的保險公司、保險集團公司和保險控股公司。

　　一個或者多個委托人可以投資一個投資計劃，一個委托人可以投資多個投資計劃。

　　第二十三條委托人應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬﹥?nèi)部管理和風險控制制度符合《保險資金運用風險控制指引（試行）》規(guī)定，且執(zhí)行規(guī)范；

　　（二）建立了項目評估和風險監(jiān)測制度；

　?。ㄈ┮肓送顿Y計劃財產(chǎn)托管機制；

　?。ㄋ模碛幸欢〝?shù)量的相關專業(yè)投資人員；

　?。ㄎ澹┳罱?年無重大投資違法違規(guī)記錄；

　?。﹥敻赌芰Ψ现袊１O(jiān)會有關規(guī)定；

　?。ㄆ撸╋L險管理符合本辦法第九章的有關規(guī)定；

　?。ò耍┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　委托人可以授權保險資產(chǎn)管理公司，代其履行相關權利義務。保險資產(chǎn)管理公司作為委托代理人，應當符合前款除第（六）項外的規(guī)定。

　　第二十四條保險公司、保險集團公司和保險控股公司申請擔任委托人，應當向中國保監(jiān)會提交下列申請材料：

　　（一）投資報告書；

　?。ǘ┕径聲ㄟ^投資于投資計劃的決議；

　　（三）受托人、托管人有關材料及合同文本；

　　（四）內(nèi)部管理、風險控制、項目評估及風險監(jiān)測制度；

　?。ㄎ澹┫嚓P業(yè)務部門設置及主要業(yè)務人員情況；

　?。┙?jīng)會計師事務所審計的最近3年公司財務報表；

　?。ㄆ撸嫀熓聞账鼍叩淖罱?年公司內(nèi)控管理建議書；

　?。ò耍┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他文件及材料。

　　第二十五條 委托人投資于投資計劃的具體比例，由中國保監(jiān)會另行規(guī)定。

　　第二十六條委托人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┭芯宽椖客顿Y可行性，評估投資計劃，確認投資項目；

　?。ǘy試投資計劃風險及承受能力，制定風險防范措施和預案；

　　（三）選擇受托人和托管人，約定受益人權利和獨立監(jiān)督人職責；

　?。ㄋ模┡c受托人簽訂受托合同，確定投資計劃管理方式，約定受托人管理、運用及處分權限，監(jiān)督受托人履行職責的情況；

　?。ㄎ澹┡c托管人簽訂投資計劃財產(chǎn)托管合同，監(jiān)督托管人履行職責的情況；

　　（六）協(xié)助受益人與獨立監(jiān)督人簽訂監(jiān)督合同；

　　（七）約定有關當事人報酬的計提方法和支付方式；

　　（八）定期向有關當事人了解投資計劃財產(chǎn)的管理、運用、收支和處分情況及項目建設和管理運營信息，并要求其作出具體說明；

　?。ň牛└鶕?jù)有關法律、行政法規(guī)規(guī)定以及投資計劃的約定或者因未能預見的特別事由致使投資計劃不符合受益人利益的，要求受托人調(diào)整投資計劃財產(chǎn)的管理方法；

　?。ㄊ┦芡腥诉`反有關法律規(guī)定和投資計劃約定，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，要求受托人恢復投資計劃財產(chǎn)原狀、給予賠償；

　?。ㄊ唬┦芡腥恕⑼泄苋诉`反投資計劃目的處分投資計劃財產(chǎn)或者管理、運用、處分投資計劃財產(chǎn)有重大過失的，根據(jù)投資計劃的約定和本辦法的規(guī)定解任受托人、托管人；

　　（十二）保存投資計劃投資會計賬冊、報表等；

　?。ㄊ┙邮苤袊１O(jiān)會的監(jiān)督管理，及時報送相關文件及材料；

　?。ㄊ模┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

　　第二十七條委托人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┲苯油顿Y基礎設施項目；

　?。ǘ┩顿Y未經(jīng)中國保監(jiān)會審核的投資計劃；

　?。ㄈ├猛顿Y計劃違法轉移保險資金；

　?。ㄋ模┓恋K相關當事人履行投資計劃約定的職責；

　　（五）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。

　　 

　　第四章 受托人

　　 

　　第二十八條本辦法所稱受托人，是指根據(jù)投資計劃約定，按照委托人意愿，為受益人利益，以自己的名義投資基礎設施項目的信托投資公司、保險資產(chǎn)管理公司、產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司或者其他專業(yè)管理機構。

　　受托人與托管人、獨立監(jiān)督人不得為同一人，且不得具有關聯(lián)關系。

　　第二十九條受托人應當符合下列條件：

　?。ㄒ唬┚哂袊矣嘘P監(jiān)管部門認定的最高級別資質；

　?。ǘ┚哂型晟频墓局卫斫Y構，信譽良好，管理科學；

　　（三）具有完善的內(nèi)部管理、風險控制、操作流程及內(nèi)部稽核監(jiān)控制度，且執(zhí)行規(guī)范；

　　（四）具有完善的基礎設施項目評估、甄選及管理體系；

　?。ㄎ澹┚哂歇毩⒌耐獠繉徲嬛贫燃岸ㄆ趯徲嫲才?；

　?。┚哂凶銐驍?shù)量的基礎設施項目投資管理人員，重要崗位人員專業(yè)經(jīng)驗豐富；

　　（七）具有投資計劃風險管理責任人，建立了風險責任認定及責任追究制度；

　?。ò耍┒聲透呒壒芾砣藛T具備對業(yè)務人員和投資計劃執(zhí)行的有效監(jiān)控制度；

　　（九）最近2年連續(xù)盈利；

　?。ㄊ┳罱?年無到期未償還債務、未發(fā)生到期不履約現(xiàn)象、無挪用受托財產(chǎn)等違法違規(guī)行為；

　?。ㄊ唬┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　第三十條信托投資公司擔任受托人，除符合本辦法第二十九條規(guī)定條件外，還應當滿足下列條件：

　?。ㄒ唬┳再Y本金不低于12億元人民幣，且任何時候都維持不少于12億元人民幣的凈資產(chǎn)；

　?。ǘ┚哂袕氖禄A設施項目投資的豐富經(jīng)驗；

　　（三）原有存款性負債業(yè)務已經(jīng)全部清理完畢，未發(fā)生新的存款性負債或者未辦理以信托等方式變相負債的業(yè)務；

　?。ㄋ模┳誀I業(yè)務資產(chǎn)狀況和流動性良好，符合有關監(jiān)管要求；

　　（五）完成重新登記3年以上；

　　（六）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他審慎性條件。

　　第三十一條產(chǎn)業(yè)投資基金管理公司擔任受托人，應當符合本辦法第二十九條以及第三十條第（一）、（二）、（六）項規(guī)定條件。

　　第三十二條受托人應當向中國保監(jiān)會提出設立投資計劃申請，并報送下列文件及材料：

　?。ㄒ唬┰O立投資計劃申請書；

　?。ǘI業(yè)執(zhí)照（副本）或者營業(yè)執(zhí)照有效復印件；

　?。ㄈ┕局卫淼恼f明；

　?。ㄋ模﹥?nèi)部管理、風險控制、操作流程及內(nèi)部稽核監(jiān)控、基礎設施項目評估、甄選及管理制度，包括董事會和高級經(jīng)營管理層的有效監(jiān)控手段、獨立的外部審計安排等；

　　（五）經(jīng)會計師事務所審計的最近3年公司財務報表；

　　（六）會計師事務所出具的最近3年公司內(nèi)控管理建議書；

　　（七）公司全體董事履行受托職責的承諾書；

　?。ò耍┲饕獦I(yè)務人員的名單和履歷；

　　（九）投資計劃包括的所有法律文件及投資計劃受益權的劃分方法；

　　（十）投資計劃可行性報告及項目評估報告；

　　（十一）基礎設施項目立項報告及有關部門批復；

　?。ㄊ﹫?zhí)業(yè)5年以上具有專業(yè)經(jīng)驗律師出具的有關投資計劃的法律意見書；

　?。ㄊ┍M職調(diào)查報告；

　?。ㄊ模┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他文件及材料。

　　信托投資公司擔任受托人，除提交前款規(guī)定的文件及材料外，還應當提交其符合第三十條規(guī)定條件的有關證明材料。

　　第三十三條中國保監(jiān)會從管理資產(chǎn)規(guī)模、公司治理、資信狀況、信用等級、管理能力、內(nèi)控制度和投資計劃的項目選擇、風險控制、托管安排、監(jiān)督機制等方面，對受托人提交各項申請材料內(nèi)容的完整性進行形式審核，并出具審核意見書。

　　第三十四條受托人與投資計劃的其他當事人正式簽訂的有關合同，經(jīng)中國保監(jiān)會審核同意后方始生效。

　　第三十五條受托人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┱{(diào)查投資項目情況，出具盡職調(diào)查報告；

　　（二）選擇基礎設施項目，評估項目投資價值及管理運營風險；

　?。ㄈ┰O立投資計劃，與委托人簽訂受托合同；

　?。ㄋ模┡c項目方簽訂基礎設施項目投資合同，約定項目方書面承諾接受獨立監(jiān)督人的監(jiān)督并為獨立監(jiān)督人實施監(jiān)督提供便利；

　　（五）為每個投資計劃開立一個獨立的投資計劃財產(chǎn)銀行賬戶；

　?。槭芤嫒俗畲罄?，謹慎處理投資計劃事務，確保投資計劃財產(chǎn)安全；

　?。ㄆ撸┰谕顿Y計劃授權額度內(nèi)，及時向托管人下達項目資金劃撥指令。超過投資計劃授權額度的指令，必須征得獨立監(jiān)督人的書面認可；

　?。ò耍┘皶r向受益人分配并支付投資計劃收益，將到期投資計劃財產(chǎn)歸還受益人或者委托人；

　?。ň牛﹨f(xié)助受益人辦理受益權轉讓事宜，完成財產(chǎn)轉移手續(xù)，并書面通知有關當事人；

　?。ㄊ┘皶r披露投資計劃信息，接受有關當事人查詢，如實提供相關材料，報告項目管理運營情況；

　?。ㄊ唬┏掷m(xù)管理和跟蹤監(jiān)測基礎設施項目建設或者運營情況，要求項目方履行相關信息披露義務；

　　（十二）編制投資計劃管理及財務會計報告；

　?。ㄊ┢刚垥嫀熓聞账戎薪闄C構審計投資計劃管理和投資項目運營情況；

　?。ㄊ模┍４嫣幚硗顿Y計劃事務的完整記錄及投資項目的會計賬冊、報表等；

　?。ㄊ澹┮婪ūＪ赝顿Y計劃的商業(yè)機密；

　　（十六）受益人大會實質性變更投資計劃的，及時將有關投資計劃變更的文件資料報送中國保監(jiān)會審核；

　?。ㄊ撸┯鲇型话l(fā)緊急事件，及時向有關當事人、中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門報告；

　?。ㄊ耍┲鲃咏邮苡嘘P當事人、中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門的監(jiān)督，報送相關文件及資料；

　?。ㄊ牛┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

　　第三十六條受托人按照投資計劃約定取得報酬。

　　受托人違反投資計劃約定處分投資計劃財產(chǎn)，或者因違背管理職責、處理投資計劃不當致使投資計劃財產(chǎn)損失的，在未恢復投資計劃財產(chǎn)原狀或者未予賠償前，不得請求給付報酬。

　　第三十七條受托人違反投資計劃約定，致使對第三方所負債務或者自己受到的損失，以其固有財產(chǎn)承擔。

　　受托人違背受托合同約定，管理、運用、處分投資計劃財產(chǎn)取得的不正當利益，應當歸入投資計劃財產(chǎn)；導致投資計劃財產(chǎn)受到損失的，應當向受益人或者委托人承擔賠償責任。

　　受托人提供虛假或者模糊信息，誤導獨立監(jiān)督人，造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當向受益人或者委托人承擔賠償責任。

　　第三十八條有下列情形之一的，委托人或者受益人大會應當按照投資計劃約定解任受托人：

　　（一）受托人違反受托合同約定或者未能履行受托合同約定及其承諾的職責；

　　（二）受托人利用投資計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當利益；

　?。ㄈ┦芡腥艘蚬芾聿簧苹蛘叨酱夙椖糠讲涣Γ荒馨雌诜峙洳⒅Ц锻顿Y計劃應付收益和投資計劃財產(chǎn)；

　　（四）受托人向投資計劃有關當事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；

　?。ㄎ澹┦芡腥艘婪ń馍?、被依法撤銷、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；

　　（六）委托人有證據(jù)認為更換受托人符合受益人利益；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

　　受托人有上款所述情形的，中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門可以建議委托人或者受益人大會解任受托人。

　　第三十九條受托人被解任的，委托人或者受益人大會應當在30日內(nèi)委任新的受托人。

　　受托人被解任的，新受托人繼任前，原受托人應當繼續(xù)履行有關職責，妥善保管有關資料，及時辦理受托管理業(yè)務移交手續(xù)。新受托人應當承繼原受托人處理投資計劃事務的職責。

　　受托人出現(xiàn)第三十八條第（五）項情形時，委托人或者受益人大會應當指定臨時受托人負責投資計劃的相關事宜。

　　投資計劃終止時，受托人應當繼續(xù)履行有關職責，直至清算結束。

　　第四十條受托人職責終止的，應當聘請會計師事務所對其受托管理投資計劃的行為進行審計，將審計結果書面通報投資計劃的其他當事人，并報送中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門備案。

　　第四十一條受托人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┡灿猛顿Y計劃財產(chǎn)；

　?。ǘ⑼顿Y計劃財產(chǎn)用于信用交易；

　　（三）以投資計劃財產(chǎn)為他人提供擔?；蛘呦蝽椖糠街獾娜颂峁┵J款；

　?。ㄋ模⑼顿Y計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)、他人財產(chǎn)混合管理；

　?。ㄎ澹⒉煌顿Y計劃財產(chǎn)混合管理；

　?。⑼顿Y計劃財產(chǎn)再委托其他人管理；

　　（七）不公平管理不同投資計劃財產(chǎn)；

　?。ò耍⑹芡腥斯逃胸敭a(chǎn)與投資計劃財產(chǎn)進行交易或者將不同投資計劃財產(chǎn)進行相互交易；

　?。ň牛氖聦е峦顿Y計劃財產(chǎn)承擔無限責任的投資；

　?。ㄊ┦芡腥硕?、監(jiān)事、經(jīng)理及其他從業(yè)人員，在托管人、獨立監(jiān)督人或者其他受托人的機構中任職；

　?。ㄊ唬┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。

　　 

　　第五章 受益人

　　 

　　第四十二條本辦法所稱受益人，是指委托人在投資計劃中指定，享有受益權的人。

　　投資計劃受益人可以為委托人。受益人可以兼任獨立監(jiān)督人。

　　委托人是唯一受益人的，委托人可以要求解除投資計劃。投資計劃另有約定的，從其約定。

　　第四十三條保險公司、保險集團公司或者保險控股公司受讓投資計劃的受益權，應當符合本辦法第二十三條規(guī)定的條件，并按照本辦法第二十四條的規(guī)定提交申請材料。

　　第四十四條受益人為保險公司、保險集團公司或者保險控股公司的，應當遵守本辦法第二十五條有關保險公司投資比例的規(guī)定。

　　第四十五條非保險機構受讓投資計劃的受益權，應當遵守投資計劃的約定以及法律、行政法規(guī)和有關監(jiān)管部門的規(guī)定。

　　第四十六條投資計劃受益人為兩人以上的，應當設立受益人大會。受益人大會應當按照下列程序召開：

　　（一）受益人大會由持有投資計劃1/3以上受益權份額的受益人提議召開。提議的受益人可以擔任召集人。召集人至少應當提前30日將受益人大會的召開時間、會議形式、審議事項、議事程序和表決方式等通知其他受益人；

　?。ǘ┟恳煌顿Y計劃受益權份額具有一票表決權。受益人可以授權代理人出席受益人大會并行使表決權；

　　（三）受益人大會應當有持有1/2以上表決權的受益人出席方可舉行。大會作出決議，必須經(jīng)出席會議的受益人或者其授權代理人所持表決權的半數(shù)以上通過。但是，大會作出轉換投資計劃管理方式、更換受托人、托管人及獨立監(jiān)督人、提前終止或者延期投資計劃的決議，必須經(jīng)出席會議的受益人或者其授權代理人所持表決權的2/3以上通過。受益人大會的決議和有關情況，應當及時向受益人披露，并報中國保監(jiān)會備案；

　?。ㄋ模┌l(fā)生嚴重影響投資計劃執(zhí)行的重大突發(fā)事件的，任一受益人或者其授權代理人都可以提議召開并負責召集臨時受益人大會。

　　第四十七條投資計劃生效后，受益人依法享有下列權利：

　　（一）享有或者轉讓投資計劃受益權；

　?。ǘ﹨⒓邮芤嫒舜髸?，按其持有投資計劃受益權份額或者投資計劃約定行使表決權；

　?。ㄈ┎殚喪芤嫒舜髸Q議及相關情況；

　　（四）推舉一名受益人代表，披露受益人大會召開、議題審議和表決情況；

　　（五）要求受托人分配并支付投資計劃收益和到期投資計劃財產(chǎn)；

　?。┦芡腥?、托管人違反投資計劃目的處分投資計劃財產(chǎn)或者管理運用、處分投資計劃財產(chǎn)有重大過失的，根據(jù)投資計劃的約定和本辦法的規(guī)定解任受托人、托管人；

　?。ㄆ撸┻x擇、更換獨立監(jiān)督人，與獨立監(jiān)督人簽訂監(jiān)督合同，督促其履行監(jiān)督職責；

　?。ò耍┍O(jiān)督受托人及項目方，及時獲取投資計劃管理、項目運營、投資收益等有關信息；

　?。ň牛┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他權利。

　　第四十八條受益人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┍４嫱顿Y計劃財產(chǎn)收益分配的會計賬冊、報表等；

　　（二）按照投資計劃約定辦理投資計劃受益權轉讓手續(xù)，告知投資計劃其他受益人，并報送中國保監(jiān)會備案；

　?。ㄈ┙邮芷渌斒氯恕⒅袊１O(jiān)會和有關監(jiān)管部門的監(jiān)督，及時報送相關文件及資料；

　　（四）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

　　第四十九條投資計劃終止或者受益人將其投資計劃受益權全部轉讓后，其受益人權利義務自行終止。

　　第五十條受益人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┦谝馐芡腥诉`法違規(guī)投資；

　?。ǘp害其他受益人利益；

　　（三）妨礙其他當事人依法履行職責；

　?。ㄋ模┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。

　　 

　　第六章 托管人

　　 

　　第五十一條本辦法所稱托管人，是指根據(jù)投資計劃約定，由委托人聘請，負責投資計劃財產(chǎn)托管的商業(yè)銀行或者其他專業(yè)金融機構。

　　一個投資計劃選擇一個托管人。托管人不得與受托人、項目方和受益人為同一人，且不得與其具有關聯(lián)關系。

　　第五十二條托管人應當符合中國保監(jiān)會規(guī)定的有關條件，并已取得相關托管業(yè)務資格。

　　第五十三條托管人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┡c委托人簽訂托管合同，忠實履行托管職責；

　?。ǘ└鶕?jù)不同投資計劃，分別設置專門賬戶，保證投資計劃財產(chǎn)獨立和安全完整；

　?。ㄈ└鶕?jù)委托人指令，及時托管投資計劃財產(chǎn)，辦理委托人的資金劃撥；

　?。ㄋ模└鶕?jù)受托人指令，及時辦理投資計劃的資金劃撥，將投資收益及到期投資計劃財產(chǎn)劃入受益人指定賬戶；

　　（五）及時將受托人超過授權額度的資金劃撥指令，通知相關當事人，取得獨立監(jiān)督人認可后執(zhí)行；

　　（六）確保項目方支付投資收益和清算財產(chǎn)分配進入投資計劃專門賬戶；

　?。ㄆ撸┴撠熚腥送顿Y的會計核算，復核、審查受托人計算的投資計劃財產(chǎn)價值；

　?。ò耍┝私獠@取投資計劃管理運營的有關信息，要求受托人、項目方作出說明；

　　（九）監(jiān)督投資計劃資金使用及回收、項目進展、投資計劃收益計算及分配情況，發(fā)現(xiàn)受托人違規(guī)操作的，應當及時向其他當事人及中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門報告；

　?。ㄊ┒ㄆ诰幹仆泄軋蟾?；

　?。ㄊ唬┢刚垥嫀熓聞账鶎徲嬐顿Y計劃托管財產(chǎn)；

　?。ㄊ┘皶r披露投資計劃信息，如實提供相關材料，報告投資計劃執(zhí)行情況，接受委托人、受益人及獨立監(jiān)督人的查詢；

　　（十三）保存投資計劃資金劃撥指令、收益計算、支付及分配的會計賬冊、報表等；

　?。ㄊ模┲鲃咏邮芪腥恕⑹芤嫒艘约爸袊１O(jiān)會和有關監(jiān)管部門的監(jiān)督，向其報送相關文件及資料；

　?。ㄊ澹┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

　　第五十四條托管人按照投資計劃約定取得報酬。

　　托管人因未履行托管義務造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當向受益人或者委托人承擔賠償責任。

　　第五十五條有下列情形之一的，委托人或者受益人大會按照投資計劃的約定解任托管人：

　　（一）托管人違反托管合同約定或者未能履行托管合同規(guī)定及其承諾的職責；

　?。ǘ┩泄苋死猛顿Y計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當利益；

　?。ㄈ┩泄苋讼蛲顿Y計劃有關當事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；

　　（四）托管人管理不善或者未履行監(jiān)督受托人職責；

　?。ㄎ澹┩泄苋艘婪ń馍ⅰ⒈灰婪ǔ废?、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；

　　（六）委托人有證據(jù)認為更換托管人符合受益人利益；

　　（七）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

　　托管人有上款所述情形的，中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門可以建議委托人或者受益人大會解任托管人。

　　第五十六條托管人被解任的，委托人或者受益人大會應當在30日內(nèi)委任新托管人。

　　托管人被解任的，新托管人繼任前，原托管人應當繼續(xù)履行有關職責，妥善保管托管管理資料，及時辦理托管業(yè)務移交手續(xù)。新托管人應當承繼原托管人處理投資計劃事務的職責。

　　投資計劃終止時，托管人應當繼續(xù)履行有關職責，直至清算結束。

　　第五十七條托管人職責終止的，應當聘請會計師事務所對其托管投資計劃財產(chǎn)進行審計，將審計結果通報其他投資計劃當事人，并報送中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門備案。

　　第五十八條托管人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┡灿闷渫泄艿耐顿Y計劃財產(chǎn)；

　?。ǘ⑵渫泄艿耐顿Y計劃財產(chǎn)與其固有財產(chǎn)混合管理；

　?。ㄈ⑵渫泄艿牟煌顿Y計劃財產(chǎn)混合管理；

　　（四）將其托管的投資計劃財產(chǎn)轉交他人托管；

　　（五）與受托人、項目方、獨立監(jiān)督人合謀，損害受益人利益；

　?。┪唇?jīng)獨立監(jiān)督人認可，按照受托人指令劃撥超過受托合同約定的授權額度的資金；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。

　　 

　　第七章 獨立監(jiān)督人

　　 

　　第五十九條本辦法所稱獨立監(jiān)督人，是指根據(jù)投資計劃約定，由受益人聘請，為維護受益人利益，對受托人管理投資計劃和項目方具體運營情況進行監(jiān)督的專業(yè)管理機構。

　　一個投資計劃選擇一個獨立監(jiān)督人，項目建設期和運營期可以分別聘請獨立監(jiān)督人，投資計劃另有約定的除外。獨立監(jiān)督人與受托人、項目方不得為同一人，不得具有關聯(lián)關系。

　　第六十條獨立監(jiān)督人可由下列機構擔任：

　?。ㄒ唬┩顿Y計劃受益人；

　?。ǘ┳罱荒陣鴥?nèi)評級在AA級以上的金融機構；

　?。ㄈ﹪矣嘘P部門已經(jīng)頒發(fā)相關業(yè)務許可證的專業(yè)機構；

　?。ㄋ模┲袊１O(jiān)會認可的其他機構。

　　第六十一條獨立監(jiān)督人應當符合下列條件：

　　（一）具有相關領域內(nèi)國家有關部門認定的最高級別資質；

　　（二）具有良好的誠信和市場形象；

　?。ㄈ┚哂型晟频膬?nèi)部管理、項目監(jiān)控和操作制度，并且執(zhí)行規(guī)范；

　?。ㄋ模┚邆涑袚毩⒈O(jiān)督職責的專業(yè)知識及技能；

　?。ㄎ澹氖孪嚓P業(yè)務3年以上并有相關經(jīng)驗；

　?。┙?年未被主管部門或者監(jiān)管部門處罰；

　?。ㄆ撸┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　　第六十二條獨立監(jiān)督人應當向中國保監(jiān)會報送下列文件材料：

　?。ㄒ唬┫嚓P業(yè)務經(jīng)營許可證和相應資質證明文件的有效復印件；

　?。ǘ┕净静牧希辽賾敯ü久Q、組織架構、注冊資本、經(jīng)營范圍，以及會計師事務所審計的最近一年公司財務報表；

　?。ㄈ﹥?nèi)部管理制度，至少應當包括實施監(jiān)督的動態(tài)監(jiān)控制度、信息披露制度、監(jiān)控操作流程、監(jiān)督報告制度等；

　?。ㄋ模┗A設施項目監(jiān)督經(jīng)歷及監(jiān)督主要項目說明；

　?。ㄎ澹┍O(jiān)督基礎設施項目建設及運營的專業(yè)人員簡歷；

　?。┍O(jiān)督基礎設施項目建設和運營的基本方法及措施；

　　（七）依法履行監(jiān)督職責的承諾書；

　　（八）中國保監(jiān)會規(guī)定的其他材料。

　　除提交前款規(guī)定材料外，獨立監(jiān)督人還應當提交符合本辦法第六十一條規(guī)定條件的證明材料。

　　中國保監(jiān)會從監(jiān)督基礎設施項目經(jīng)驗、公司治理、資信狀況、信用等級、管理能力、內(nèi)控制度、監(jiān)督機制等方面，對獨立監(jiān)督人提交各項申請材料內(nèi)容的完整性進行形式審核，并出具審核意見書。

　　第六十三條 獨立監(jiān)督人應當履行下列職責：

　?。ㄒ唬┡c受益人簽訂監(jiān)督合同，遵守職業(yè)準則，忠實履行監(jiān)督職責；

　　（二）必要時聘請法人、自然人及其他組織，協(xié)助完成獨立監(jiān)督職責；

　?。ㄈ┍O(jiān)督受托人管理投資計劃以及履行法定、投資計劃約定職責的情況；

　?。ㄋ模└櫛O(jiān)測項目方管理的基礎設施項目情況，包括但不限于投資計劃資金投向，項目期限、質量、成本、運營以及履行合同情況。發(fā)現(xiàn)項目方財務狀況嚴重惡化、擔保方不能繼續(xù)提供有效擔保等重大情況，應當及時向有關當事人以及中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門報告；

　　（五）分析項目建設及運營風險，及時提出防范和化解建議；

　?。徍耸芡腥顺^受托合同授權額度的資金劃撥指令，出具書面意見，并及時報告受益人；

　?。ㄆ撸┝私?、獲取投資計劃管理及項目運營的有關信息，并要求受托人、項目方作出說明；

　?。ò耍┝邢芤嫒舜髸?；

　?。ň牛┫蛭腥?、受益人和中國保監(jiān)會提交監(jiān)督報告，主動接受委托人、受益人以及中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門的監(jiān)督檢查，報送相關文件及資料；

　　（十）投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定的其他職責。

　　第六十四條獨立監(jiān)督人按照投資計劃約定取得報酬。

　　獨立監(jiān)督人因監(jiān)督不力造成投資計劃財產(chǎn)損失的，應當向受益人或者委托人承擔賠償責任。

　　第六十五條有下列情形之一的，受益人大會按照投資計劃約定解任獨立監(jiān)督人：

　　（一）獨立監(jiān)督人違反與受益人合同約定或者未能履行合同規(guī)定及其承諾的職責；

　　（二）獨立監(jiān)督人利用投資計劃財產(chǎn)謀取約定報酬以外利益，或者為他人謀取不正當利益；

　?。ㄈ┆毩⒈O(jiān)督人監(jiān)督受托人、項目方不力，不能有效監(jiān)督投資計劃財產(chǎn)管理和項目運營情況；

　?。ㄋ模┆毩⒈O(jiān)督人向投資計劃有關當事人提供虛假文件資料，或者有其他欺騙行為；

　?。ㄎ澹┆毩⒈O(jiān)督人依法解散、被依法撤消、被依法宣告破產(chǎn)或者被依法接管；

　?。┦芤嫒舜髸凶C據(jù)認為更換獨立監(jiān)督人符合受益人利益；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)和中國保監(jiān)會規(guī)定的其他情形。

　　獨立監(jiān)督人有上款所述情形的，中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門可以建議受益人大會解任獨立監(jiān)督人。

　　第六十六條獨立監(jiān)督人被解任的，受益人大會應當在30日內(nèi)委任新獨立監(jiān)督人。

　　獨立監(jiān)督人被解任的，新獨立監(jiān)督人繼任前，原獨立監(jiān)督人應當繼續(xù)履行有關職責，妥善保管監(jiān)督資料，及時辦理監(jiān)督業(yè)務移交手續(xù)。新獨立監(jiān)督人應當承繼原獨立監(jiān)督人處理投資計劃事務的職責。

　　投資計劃終止時，獨立監(jiān)督人應當繼續(xù)履行有關職責，直至清算結束。

　　第六十七條獨立監(jiān)督人職責終止的，應當通報其他當事人，并報告中國保監(jiān)會。

　　第六十八條獨立監(jiān)督人不得有下列行為：

　?。ㄒ唬┡c受托人、托管人和項目方合謀，損害受益人利益；

　?。ǘ┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會禁止的行為。

　　 

　　第八章 信息披露

　　 

　　第六十九條各方當事人應當根據(jù)投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)、中國保監(jiān)會以及有關部門的規(guī)定，完整保存投資計劃相關資料，履行信息披露義務，保證有關當事人可以查閱或者復制。

　　各方當事人應當按照投資計劃約定的時間和方式，準確、及時、規(guī)范報送有關投資計劃管理運營、監(jiān)督情況的文件資料，并對其真實性和完整性負責。

　　第七十條受托人應當按照投資計劃約定向委托人和受益人披露下列信息：

　?。ㄒ唬┕局卫砬闆r；

　?。ǘ┙?jīng)會計師事務所審計的最近3年公司財務報表和會計師事務所出具的最近3年公司內(nèi)控管理建議書；

　?。ㄈ┩顿Y計劃設立情況，包括項目方和項目基本情況、委托人和受益人范圍和數(shù)量、資金總額等；

　?。ㄋ模┍M職調(diào)查報告；

　　（五）投資計劃財產(chǎn)評估程序和方法；

　?。┩顿Y計劃管理最新情況，包括項目風險，收益變化因素，后續(xù)管理情況等；

　?。ㄆ撸┩顿Y計劃潛在風險和可能造成的損失，包括項目方出現(xiàn)財務狀況嚴重惡化，項目出現(xiàn)重大事故導致?lián)p失發(fā)生，擔保方不能繼續(xù)提供有效擔保，各方當事人對合同約定的責任產(chǎn)生重大爭議等，以及擬采取的策略、實施方案及選擇理由；

　?。ò耍┕芾硗顿Y計劃財產(chǎn)和其他不同類型財產(chǎn)的風險隔離措施；

　　（九）投資項目擔保方財務狀況及其提供擔保的理由；

　　（十）投資計劃終止以及財產(chǎn)的歸屬和分配情況；

　　（十一）投資計劃季度、半年、年度管理報告，其中財務會計報告應當經(jīng)會計師事務所審計；

　?。ㄊ┥婕巴顿Y計劃和各方當事人的重大訴訟；

　?。ㄊ┩顿Y計劃重大事項的專項報告；

　?。ㄊ模└鞣疆斒氯说年P聯(lián)關系；

　?。ㄊ澹┩话l(fā)緊急事件情況和擬采取的措施和預案；

　?。ㄊ┲卮蠊蓹嘧兏闆r；

　?。ㄊ撸└呒壒芾砣藛T和相關部門重要變動情況；

　?。ㄊ耍┩顿Y計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門規(guī)定披露的信息。

　　受托人應當向托管人、獨立監(jiān)督人披露前款第（三）項、第（五）項至第（十一）項信息。

　　受托人應當向中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門報告第一款第（十）項至第（十八）項的有關情況。

　　受托人向委托人、受益人披露信息，向中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門提交報告，應當提供托管人、獨立監(jiān)督人出具的復核意見書。

　　第七十一條委托人、受益人應當向中國保監(jiān)會報告第七十一條規(guī)定的有關內(nèi)容。

　　受益人召開受益人大會的，應當及時向受益人披露受益人大會的決議和有關情況。

　　受益人轉讓投資計劃受益權，應當在轉讓協(xié)議簽訂后10日內(nèi)，及時將轉讓協(xié)議報送中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門備案，同時還應當向有關當事人披露受益權轉讓的價格、份額和交易對手等信息。

　　第七十二條托管人、獨立監(jiān)督人應當向其他當事人以及中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門披露、報告本辦法第七十一條第（十六）項至第（十八）項規(guī)定的有關信息，還應當向委托人、受益人以及中國保監(jiān)會和有關監(jiān)管部門披露、報告下列信息和事項：

　?。ㄒ唬┦芡腥寺男新氊熐闆r；

　?。ǘ┦芡腥藞?zhí)行受托合同狀況；

　　（三）投資計劃收益及財產(chǎn)現(xiàn)狀；

　　（四）托管報告及監(jiān)督報告；

　?。ㄎ澹┢渌枰都皥蟾娴氖马棥?/p>

　　第七十三條受托人、獨立監(jiān)督人應當采取必要措施，促使項目方詳盡充分披露有關信息。

　　第七十四條各方當事人提供報告和披露信息時，應當保證所提供報告和信息真實、有效、完整，不得虛假陳述、詆毀其他當事人，不得做出違反法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的承諾。

　　第七十五條除本辦法規(guī)定的內(nèi)容外，凡有可能對委托人、受益人決策或者利益產(chǎn)生實質性影響的信息，各方當事人均有義務履行披露職責。

　　 

　　第九章 風險管理

　　第七十六條委托人應當根據(jù)《保險資金運用風險控制指引（試行）》，建立投資計劃風險控制制度，至少包括下列內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┊a(chǎn)業(yè)、行業(yè)發(fā)展研究制度；

　　（二）項目評估、甄選和儲備制度；

　?。ㄈ┩顿Y決策制度；

　?。ㄋ模┵Y金劃撥授權制度；

　?。ㄎ澹╋L險監(jiān)測制度；

　?。┩顿Y計劃當事人信用評估制度；

　　（七）管理人才培養(yǎng)制度；

　?。ò耍┩话l(fā)事項緊急處理制度。

　　第七十七條委托人應當采取有效措施，防范投資計劃投資過程中的決策風險、操作風險、信用風險、道德風險和法律風險。

　?。ㄒ唬┮?guī)范投資決策流程，建立集體決策制度，投資決策過程每一環(huán)節(jié)應當有風險責任人簽字，防范投資決策風險；

　?。ǘ┮雽I(yè)評估機構，建立信用評估制度，全面持續(xù)跟蹤有關當事人的信用狀況，防范信用風險；

　　（三）設置相關業(yè)務部門，建立崗位分離制度，梳理揭示投資計劃投資的主要風險點，制定控制措施，防范投資操作風險；

　　（四）加強職業(yè)道德教育，建立投資監(jiān)督制度，對重要崗位、主要人員和關鍵環(huán)節(jié)進行監(jiān)督和制約，防范道德風險；

　　（五）審定合同要素條款，建立合規(guī)審查制度。起草、修改或者簽訂有關合同，應當經(jīng)執(zhí)業(yè)律師獨立審查，防范法律風險。

　　第七十八條委托人的高級管理人員，應當嚴格按照投資決策流程和風險控制制度做出決策，主要業(yè)務人員應當熟悉有關投資運作規(guī)則和風險控制方法。

　　第七十九條委托人、受托人應當組織有關專家和專業(yè)機構，從經(jīng)濟、社會、技術、財務等角度，論證投資計劃的可行性?？尚行詧蟾嬷辽賾敯ㄏ铝袃?nèi)容：

　?。ㄒ唬╉椖烤C合評估，主要對項目的社會必要性、經(jīng)濟合理性、技術先進性、財務可行性和市場前瞻性等進行評估；

　?。ǘ╉椖款A算評估，主要對項目投資預算、項目資金來源與籌措方式的合規(guī)性、可靠性等進行評估；

　?。ㄈ╉椖窟\營評估，主要對項目建設期和管理期的政策環(huán)境、管理方式、運營狀況、配套設施，以及運營風險進行評估；

　?。ㄋ模╉椖啃б嬖u估，主要對項目財務收入、現(xiàn)金流量、資產(chǎn)負債、投資成本、投資收益、項目方償付能力等進行評估；

　　（五）各方當事人評估，主要對相關當事人的法人資格、治理結構、資產(chǎn)負債能力、資信狀況等進行評估；

　?。┩顿Y信用評估，主要對投資計劃擔保人資格、擔保能力、抵（質）押物價值、信用增級措施等進行評估；

　　（七）投資風險評估，主要對投資計劃面臨風險及不確定性進行評估。

　　第八十條委托人、受益人應當及時與受托人、托管人、獨立監(jiān)督人通報相關信息，跟蹤監(jiān)測投資計劃執(zhí)行和具體管理情況。委托人、受益人跟蹤監(jiān)測，至少應當包括下列內(nèi)容：

　?。ㄒ唬└鞣疆斒氯饲闆r；

　　（二）相關法律法規(guī)和政策調(diào)整情況；

　　（三）投資計劃運作和項目運營情況；

　?。ㄋ模╉椖坑嘘P擔保情況。

　　第八十一條委托人、受益人應當每年對受托人、托管人和獨立監(jiān)督人進行盡職評估，必要時按照投資計劃約定予以更換。

　　第八十二條各方當事人遇到突發(fā)事件時，應當采取積極措施，盡可能降低投資計劃財產(chǎn)損失。

　　第八十三條受益人大會修改投資計劃，受益人為保險機構的，應當及時報告中國保監(jiān)會，并采取必要措施防范投資風險。

　　受益人大會修改投資計劃導致其不符合本辦法有關規(guī)定的，中國保監(jiān)會可以要求前款所稱受益人轉讓所持有的投資計劃受益權。

　　第八十四條各方當事人不得違反投資計劃約定或者法律、行政法規(guī)以及中國保監(jiān)會規(guī)定，泄漏與投資計劃相關的商業(yè)秘密。

　　第八十五條投資計劃以債權方式投資基礎設施項目應當取得擔保。擔保方式可以為保證、抵押、質押、留置和定金等。

　?。ㄒ唬┨峁┍ＷC擔保的擔保人，應當是國內(nèi)信用評級機構最近一年評級在AA級或者相當于AA級以上的金融機構，也可是上年末凈資產(chǎn)達到200億元人民幣以上的非金融機構。擔保人必須提供保證擔保的有關證明文件；

　　（二）提供抵押、質押擔保的擔保人，應當按照有關法律、行政法規(guī)規(guī)定，提供相應的資產(chǎn)抵押、質押物清單和有處分權人同意提供抵押、質押的有效證明文件。提供抵押擔保的，抵押擔保的債權不能超過抵押物價值的50％；

　?。ㄈ┨峁┝糁谩⒍ń饟５膿Ｈ?，應當按照有關法律法規(guī)規(guī)定，提供相應的資產(chǎn)留置清單、定金合同和有處分權人同意提供留置、定金的有效證明文件。

　　第八十六條投資計劃以股權方式投資基礎設施項目，受托人至少采取以下風險控制措施：

　?。ㄒ唬┍仨毴〉脤λ顿Y的項目的決策權；

　?。ǘ┍仨毴〉庙椖糠降闹辽僖粋€董事席位；

　?。ㄈ┐_保具有可執(zhí)行的股權退出機制。

　　第八十七條投資計劃以轉讓收益權、經(jīng)營權及其他可行方式投資基礎設施項目，受托人至少采取以下風險控制措施：

　?。ㄒ唬┐_保與受讓權利相關的基礎設施財產(chǎn)權屬完整，且沒有他項權利請求；

　?。ǘ┐_保與受讓權利相關的基礎設施財產(chǎn)的所有權人承諾，對因該基礎設施財產(chǎn)引發(fā)的債務承擔無限連帶賠償責任；

　　（三）取得最近一年國內(nèi)信用評級在AA級或者相當于AA級以上的金融機構或者上年度末凈資產(chǎn)在200億元人民幣以上的非金融企業(yè)提供的擔保。

　　第八十八條投資計劃以物權和其他可行方式投資基礎設施項目，應當制定健全的風險控制措施，應用科學的風險管理手段，建立有效的風險管理機制。

第十章 監(jiān)督管理

　　第八十九條中國保監(jiān)會依法對投資計劃當事人的經(jīng)營活動進行監(jiān)督，必要時可以責令各方當事人聘請具有相應資格的會計師事務所審計投資計劃業(yè)務和財務狀況。各方當事人應當積極配合，不得發(fā)生以下行為：

　　（一）拒絕、阻撓監(jiān)管人員的監(jiān)督檢查；

　?。ǘ┚芙^、拖延提供與檢查事項有關的資料；

　?。ㄈ╇[匿、偽造、變造、毀棄會計憑證、會計賬簿、會計報表以及其他有關資料；

　?。ㄋ模┲袊１O(jiān)會規(guī)定的其他禁止行為。

　　有關監(jiān)管部門按照各自職責，依法對受托人、托管人和獨立監(jiān)督人等有關當事人的業(yè)務情況進行監(jiān)督檢查。

　　第九十條中國保監(jiān)會建立責任追究制度，負責對委托人、受益人及其高級管理人員和主要業(yè)務人員進行檢查和問責。對違反有關法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的行為進行質詢和監(jiān)管談話，并依法給予行政處罰。

　　委托人、受益人的高級管理人員和主要業(yè)務人員離任后，發(fā)現(xiàn)其在該機構工作期間違反有關法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，應當依法追究責任。

　　第九十一條受托人、托管人、獨立監(jiān)督人違反有關法律、行政法規(guī)和本辦法規(guī)定的，中國保監(jiān)會將記錄其不良行為。情節(jié)嚴重的，中國保監(jiān)會可以暫停其從事保險資金間接投資基礎設施項目的業(yè)務，并商有關監(jiān)管部門依法給予行政處罰。

　　中國保監(jiān)會可以限制、禁止委托人、受益人投資有不良記錄的受托人、托管人和獨立監(jiān)督人參與的投資計劃。受益人已經(jīng)投資該類投資計劃的，中國保監(jiān)會可以要求其轉讓受益權。

　　第九十二條中國保監(jiān)會可以根據(jù)市場變化和投資運作情況，適時調(diào)整本辦法規(guī)定有關當事人的資格條件、投資基礎設施項目的投資范圍和投資比例。

　　 

第十一章 附則

　　第九十三條本辦法所稱關聯(lián)關系是指有關當事人在股份、出資方面存在控制關系或者在股份、出資方面同為第三人所控制。

　　第九十四條保險資金以委托等方式投資基礎設施項目的，具體辦法由中國保監(jiān)會另行制定。

　　第九十五條保險資金通過產(chǎn)業(yè)投資基金方式間接投資基礎設施項目的，具體辦法由中國保監(jiān)會另行制定。

　　第九十六條本辦法由中國保監(jiān)會負責解釋、修訂。

　　第九十七條本辦法自發(fā)布之日起施行。