在昨日鄭州商品交易所舉辦的粳稻期貨培訓(xùn)班上，粳稻、晚秈稻期貨合約草案首次亮相：粳稻和晚秈稻期貨合約的交易單位均定為20噸/手，最小變動價位為1元/噸，漲跌停板幅度為4%，最低交易保證金為5%，合約交割月份為每年的單數(shù)月份。粳稻和晚秈稻期貨均采用“倉庫+廠庫”的交割方式，交割地則主要分布在主產(chǎn)區(qū)和物流集散地。
　　鄭商所相關(guān)負責(zé)人表示，粳稻和晚秈稻期貨合約設(shè)計主要把握三個原則：一是符合國家支農(nóng)惠農(nóng)政策，益于完善稻谷市場體系；二是貼近現(xiàn)貨市場實際，方便相關(guān)主體參與；三是遵循期貨市場規(guī)律，兼顧市場流動性和風(fēng)險控制。比如增加廠庫交割，不但可以減少出庫環(huán)節(jié)，提高交割效率，而且可以降低現(xiàn)貨企業(yè)參與交割的資金成本，同時還能快速彌補交割倉庫庫容不足的問題，起到交割安全閥的作用。
　　“每手20噸的合約單位與早秈稻期貨保持了一致。按現(xiàn)在的市價計算，一手粳稻、晚秈稻期貨的合約價值在6萬元左右，交易一手合約大約需要6000元保證金，這與早秈稻和強麥期貨差不多。
　　粳稻、晚秈稻的合約設(shè)計，不但有利于提高市場的流動性，也方便中小企業(yè)進行套保，在運輸上也能適合不同的運輸工具，方便現(xiàn)貨物流配送。”東方匯金期貨農(nóng)產(chǎn)品分析師王雪說。
　　參與本次培訓(xùn)的期貨公司高管和分析師普遍對這兩個合約的設(shè)計表示認可，認為合約體現(xiàn)了國家糧食政策導(dǎo)向，并與現(xiàn)有的糧食期貨品種制度保持了連貫，簡單明了。特別是制度設(shè)計更為注重交易、交割等環(huán)節(jié)的風(fēng)險控制，契合國家對糧食市場平穩(wěn)運行的宏觀調(diào)控需求。
　　2009年鄭商所推出了早秈稻期貨，該品種上市以來，市場交易穩(wěn)健，其價格較好地反映了現(xiàn)貨供需狀況和市場預(yù)期，對現(xiàn)貨企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營幫助很大。不過由于規(guī)模、地域和市場運行規(guī)律的差異，粳稻和晚秈稻企業(yè)較難利用早秈稻期貨進行風(fēng)險管理，因此，現(xiàn)貨企業(yè)和業(yè)內(nèi)人士對推出這兩個期貨品種的呼聲一直較高。“未來我們將更加充分地利用期貨工具，進一步完善生產(chǎn)經(jīng)營。”一位參加本次培訓(xùn)的稻米企業(yè)負責(zé)人表示。
　　來自全國數(shù)十家期貨公司的三十多位高管和一百多位分析師參加了此次針對粳稻期貨的培訓(xùn)。與鄭商所以往的新品種專項培訓(xùn)不同的是，本次培訓(xùn)班分設(shè)了高管培訓(xùn)和分析師培訓(xùn)兩個單元，培訓(xùn)內(nèi)容包括粳稻的產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況、行情分析與展望、現(xiàn)貨企業(yè)運行風(fēng)險管理分析和期貨合約設(shè)計思路等內(nèi)容。其中，針對高管的培訓(xùn)注重如何把握服務(wù)產(chǎn)業(yè)這一方向，針對期貨分析師的培訓(xùn)則更注重實際操作。
　　據(jù)了解，針對晚秈稻期貨培訓(xùn)隨后也將開展。