在4月16日的歐洲交易時(shí)段，西班牙10年期國(guó)債收益率突破6%這一重要心理水平，債券市場(chǎng)再度回歸“危機(jī)模式”。
據(jù)FactSet Research數(shù)據(jù)，西班牙10年期國(guó)債收益率上升0.14個(gè)百分點(diǎn)至6.1%，為去年12月以來(lái)首次突破6%。6%對(duì)于投資者心理而言非常重要，國(guó)債收益率突破6%之后往往就會(huì)開始加速上行，希臘、愛(ài)爾蘭都是在國(guó)債收益率突破7%以后被迫尋求國(guó)際救助，市場(chǎng)也日益擔(dān)憂西班牙可能步后塵。
荷蘭拉博銀行分析師泰勒表示，西班牙接受援助的可能性越來(lái)越高。假如歐洲央行不介入，西班牙國(guó)債收益率將不斷走高。有市場(chǎng)人士預(yù)計(jì)，西班牙國(guó)債收益率將持續(xù)上升，并有可能突破7%，這一水平將遠(yuǎn)高于債務(wù)成本的可持續(xù)范圍，并引發(fā)市場(chǎng)極大的恐慌，屆時(shí)歐洲央行或重新啟動(dòng)購(gòu)債計(jì)劃。
除了西班牙國(guó)債，意大利10年期國(guó)債收益率也不甘落后，一度逼近5.6%。倫敦貝倫貝格銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家霍爾格表示，歐債之火再度蔓延，近期歐洲部分國(guó)家債券收益率飆升成為引發(fā)市場(chǎng)恐慌的關(guān)鍵因素。
受此影響，在16日的歐洲交易時(shí)段，歐元兌美元匯率一度跌破1.3水平。西班牙國(guó)債的違約保險(xiǎn)成本繼續(xù)攀升，5年期信貸違約掉期(CDS)息差再創(chuàng)新高。
據(jù)Markit公布的資料，西班牙5年期CDS息差為523基點(diǎn)，據(jù)此計(jì)算，西班牙未來(lái)5年累積違約概率為31.4%。除此之外，西班牙國(guó)債收益率走高令投資者涌向避險(xiǎn)資產(chǎn)，德國(guó)10年期國(guó)債收益率降至新低。