關(guān)于原木期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知

大商所發(fā)〔2024〕459號(hào)

各有關(guān)單位：

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)已同意大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“大商所”）原木期權(quán)注冊(cè)，現(xiàn)將上市交易有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、上市交易時(shí)間

　　原木期權(quán)自2024年11月19日（周二）起上市交易。當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)。原木期權(quán)暫不開(kāi)展夜盤(pán)交易。

　　二、上市交易合約

　　原木期權(quán)首批上市交易合約是以LG2507、LG2509、LG2511期貨合約為標(biāo)的的期權(quán)合約。

　　三、掛牌基準(zhǔn)價(jià)

　　根據(jù)BAW美式期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算原木期權(quán)合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)，模型中的利率取最新的一年期定期存款基準(zhǔn)利率，波動(dòng)率參考原木現(xiàn)貨價(jià)格歷史波動(dòng)率等因素綜合確定。掛牌基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個(gè)交易日結(jié)算后，通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)隨結(jié)算數(shù)據(jù)一同發(fā)布，也可通過(guò)大商所網(wǎng)站（www.dce.com.cn）查詢(xún)。

　　四、交易指令

　　原木期權(quán)交易可以使用限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令，每次最大下單數(shù)量與標(biāo)的期貨相同，為1000手。

　　五、行權(quán)與履約

　　在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶(hù)可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”、“行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”和“履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”申請(qǐng)。在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶(hù)可以提交“取消期權(quán)自動(dòng)行權(quán)申請(qǐng)”。

　　六、持倉(cāng)限額

　　原木期權(quán)持倉(cāng)限額為1500手。原木期權(quán)與原木期貨分開(kāi)限倉(cāng)。非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)持有的某月份期權(quán)合約中所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)期權(quán)品種的持倉(cāng)限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的持倉(cāng)合并計(jì)算。

　　七、組合保證金

　　自2024年11月19日結(jié)算時(shí)起，原木期權(quán)2507合約月份的合約參與組合保證金優(yōu)惠。

　　八、相關(guān)費(fèi)用

　　原木期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為1元/手，原木期權(quán)行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)與期權(quán)交易手續(xù)費(fèi)相同。原木期權(quán)套期保值交易手續(xù)費(fèi)收取標(biāo)準(zhǔn)為0.5元/手。

　　原木期權(quán)收取申報(bào)費(fèi)，收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)與已上市期權(quán)品種一致（見(jiàn)下表），按日收取。

　　表：原木期權(quán)申報(bào)費(fèi)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)表

　　原木期權(quán)合約申報(bào)費(fèi)按合約月份統(tǒng)計(jì)。

　　合約申報(bào)費(fèi)=∑（客戶(hù)或者非期貨公司會(huì)員當(dāng)日在合約上各檔位信息量×該檔位收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)）。

　　信息量=報(bào)單筆數(shù)+撤單筆數(shù)；報(bào)單成交比（OTR）=信息量/有成交報(bào)單筆數(shù)-1。

　　同一客戶(hù)在不同期貨公司會(huì)員處開(kāi)立多個(gè)交易編碼的，或者具有實(shí)際控制關(guān)系的客戶(hù)和非期貨公司會(huì)員，報(bào)單筆數(shù)、撤單筆數(shù)、有成交報(bào)單筆數(shù)等指標(biāo)合并計(jì)算。

　　九、做市商制度及合約詢(xún)價(jià)

　　原木期權(quán)交易實(shí)行做市商制度。非期貨公司會(huì)員和客戶(hù)可以在非做市商持續(xù)報(bào)價(jià)合約上向做市商詢(xún)價(jià)，做市商持續(xù)報(bào)價(jià)合約以大商所網(wǎng)站發(fā)布為準(zhǔn)。詢(xún)價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢(xún)價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。同一交易編碼在一個(gè)期權(quán)品種上每日詢(xún)價(jià)上限為200次。

　　請(qǐng)各有關(guān)單位做好原木期權(quán)上市交易準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

　　特此通知。

大連商品交易所

2024年10月28日