關(guān)于合成橡膠期貨和合成橡膠期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知

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關(guān)于合成橡膠期貨和合成橡膠期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知

中國證監(jiān)會已同意上海期貨交易所（以下簡稱上期所）合成橡膠期貨及期權(quán)注冊。合成橡膠期貨及期權(quán)的合約名稱與交割品級為丁二烯橡膠。根據(jù)上期所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、上市交易時(shí)間

丁二烯橡膠期貨自2023年7月28日（周五）起上市交易，當(dāng)日08:55-09:00集合競價(jià)，09:00開盤。

每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時(shí)間，每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日前第一個工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

丁二烯橡膠期權(quán)自2023年7月28日（周五）晚上21:00起上市交易，當(dāng)日20:55-21:00集合競價(jià)，21:00開盤。

每周一至周五，9:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00。連續(xù)交易時(shí)間為每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日前第一個工作日（不包含周六和周日）的連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。

二、上市交易合約

丁二烯橡膠期貨首批上市交易合約為BR2401、BR2402、BR2403、BR2404、BR2405、BR2406、BR2407。

丁二烯橡膠期權(quán)首日掛牌BR2401、BR2402對應(yīng)的期權(quán)合約。丁二烯橡膠期權(quán)合約中，合約月份涉及的標(biāo)的期貨持倉量閾值為10000手（單邊）。

三、交易保證金水平及漲跌停板幅度

丁二烯橡膠期貨交易保證金為合約價(jià)值的17%；漲跌停板幅度為±10%，首日漲跌停板幅度為其2倍。

四、掛牌基準(zhǔn)價(jià)

丁二烯橡膠期貨新合約的掛牌基準(zhǔn)價(jià)由上期所在上市前一交易日公布。

丁二烯橡膠期權(quán)計(jì)算公式為二叉樹期權(quán)定價(jià)模型，其中無風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，波動率以丁二烯橡膠現(xiàn)貨價(jià)格90日歷史波動率為基礎(chǔ)進(jìn)行確定。

五、丁二烯橡膠期權(quán)每次最大下單數(shù)量

100手。

六、丁二烯橡膠期貨持倉公布

當(dāng)某一合約收盤后的持倉量達(dá)到4萬手（單邊）時(shí)，交易所將公布該月份合約前20名期貨公司會員的成交量、買持倉量、賣持倉量以及該期貨品種期貨公司會員、非期貨公司會員的總成交量、總買持倉量和總賣持倉量。

七、行權(quán)與履約
丁二烯橡膠期權(quán)為美式期權(quán)，客戶辦理行權(quán)、放棄行權(quán)等業(yè)務(wù)的時(shí)間及渠道見下表：

八、持倉限額管理
期權(quán)合約和期貨合約分開限倉。
非期貨公司會員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉量和看跌期權(quán)的賣持倉量之和、看跌期權(quán)的買持倉量和看漲期權(quán)的賣持倉量之和，分別不得超過下表所示的持倉限額。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一賬戶管理。

九、套期保值交易頭寸管理
丁二烯橡膠期權(quán)和丁二烯橡膠期貨共用獲批的套期保值交易頭寸。
十、合約詢價(jià)
非期貨公司會員和客戶可以在所有已掛牌期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。詢價(jià)請求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于如下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。