關(guān)于玉米期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知

大商所發(fā)〔2019〕30號(hào)

各會(huì)員單位及相關(guān)主體：

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)已正式批準(zhǔn)大連商品交易所（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“本所”）開(kāi)展玉米期權(quán)交易。為確保玉米期權(quán)上市交易平穩(wěn)運(yùn)行，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

　　一、上市交易時(shí)間

　　玉米期權(quán)合約自2019年1月28日（星期一）起上市交易，上市當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開(kāi)盤(pán)，交易時(shí)間與玉米期貨合約一致，不進(jìn)行夜盤(pán)交易。

　　二、上市交易合約月份

　　首批上市交易的玉米期權(quán)合約月份為2019年5月、7月、9月、11月和2020年1月，對(duì)應(yīng)的標(biāo)的期貨為C1905、C1907、C1909、C1911和C2001，共5個(gè)期權(quán)合約系列。

　　三、掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)

　　本所根據(jù)BAW美式期貨期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算新上市期權(quán)合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)。模型中的利率取一年期定期存款基準(zhǔn)利率，為1.5%，波動(dòng)率取標(biāo)的期貨合約90天的歷史波動(dòng)率。新上市合約的掛盤(pán)基準(zhǔn)價(jià)于上市前一個(gè)交易日結(jié)算后，通過(guò)會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)隨結(jié)算數(shù)據(jù)一同發(fā)布，也可通過(guò)本所網(wǎng)站查詢。

　　四、交易指令

　　期權(quán)合約上市初期本所僅提供限價(jià)指令和限價(jià)止損（盈）指令，每次最大下單數(shù)量為100手。

　　五、行權(quán)與履約

　　在每個(gè)交易日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30，客戶可以提交“行權(quán)”、“雙向期權(quán)持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”、“行權(quán)后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”和“履約后雙向期貨持倉(cāng)對(duì)沖平倉(cāng)”申請(qǐng)。

　　在到期日的交易時(shí)間以及到期日的15:00-15:30客戶可以提交“取消期權(quán)自動(dòng)行權(quán)申請(qǐng)”。

　　六、持倉(cāng)限額管理

　　期權(quán)合約與期貨合約不合并限倉(cāng)。非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約中所有看漲期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買(mǎi)持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣(mài)持倉(cāng)量之和，在上市初期分別不超過(guò)10000手。具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照一個(gè)賬戶管理。

　　七、相關(guān)費(fèi)用

　　玉米期權(quán)合約交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為0.6元/手；玉米期權(quán)行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)為0.6元/手；本所可以根據(jù)市場(chǎng)情況對(duì)手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整并公布。

　　八、期權(quán)交易權(quán)限開(kāi)通

　　投資者可以根據(jù)《大連商品交易所期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法》向期貨公司申請(qǐng)開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限，期權(quán)交易權(quán)限不區(qū)分品種，已經(jīng)開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限的投資者可以直接參與玉米期權(quán)交易。

　　九、合約詢價(jià)

　　本所期權(quán)交易實(shí)行做市商制度。非期貨公司會(huì)員和客戶可以在非主力合約系列的期權(quán)合約上向做市商詢價(jià)。非主力合約系列的期權(quán)合約是指除主力合約系列以外的所有期權(quán)合約，主力合約系列以本所網(wǎng)站及會(huì)員服務(wù)系統(tǒng)發(fā)布為準(zhǔn)。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明期權(quán)合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。

　　請(qǐng)各會(huì)員單位及相關(guān)主體做好玉米期權(quán)上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，注意風(fēng)險(xiǎn)防范，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

　　特此通知。

大連商品交易所

2019年1月21日