關(guān)于修訂《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的通知.pdf

07746311058092196f9e6225b0275118.pdf (469.47 KB)

                             關(guān)于修訂《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》的通知

                                 鄭商發(fā)〔2017〕263號(hào)

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控能力，鄭州商品交易所修訂完善了《鄭州商品交易所期貨交易風(fēng)險(xiǎn)控制管理辦法》（以下簡稱《風(fēng)控辦法》）。修訂案已經(jīng)鄭州商品交易所理事會(huì)審議通過?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、將《風(fēng)控辦法》第十五條修改為：“新期貨合約上市當(dāng)日至成交首日，漲跌停板幅度為期貨合約實(shí)際執(zhí)行的漲跌停板幅度的2倍。

“新期貨合約成交首日的下一交易日，漲跌停板幅度恢復(fù)為期貨合約實(shí)際執(zhí)行的漲跌停板幅度。”

二、將《風(fēng)控辦法》第十八條修改為：“某期貨合約在某一交易日（該交易日稱為D1交易日，以下幾個(gè)交易日分別稱為D2、D3、D4 、D5交易日）出現(xiàn)單邊市的，D2交易日該期貨合約的漲跌停板幅度為在D1交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加3個(gè)百分點(diǎn)；D1交易日結(jié)算時(shí)和D2交易日該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為在D2交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加2個(gè)百分點(diǎn)。若該合約調(diào)整后的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)低于D1交易日?qǐng)?zhí)行的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，則按D1交易日該合約執(zhí)行的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取。 

“D2交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的，當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)恢復(fù)到正常水平；D3交易日漲跌停板幅度恢復(fù)到正常水平。D2交易日出現(xiàn)同方向單邊市的，D3交易日該期貨合約的漲跌停板幅度為在D2交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加3個(gè)百分點(diǎn)；D2交易日結(jié)算時(shí)和D3交易日該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)為在D3交易日漲跌停板幅度的基礎(chǔ)上增加2個(gè)百分點(diǎn)。若該合約調(diào)整后的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)低于D2交易日?qǐng)?zhí)行的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)，則按D2交易日該合約執(zhí)行的交易保證金標(biāo)準(zhǔn)收取。

“D3交易日該期貨合約未出現(xiàn)同方向單邊市的，當(dāng)日結(jié)算時(shí)交易保證金標(biāo)準(zhǔn)恢復(fù)到正常水平；D4交易日漲跌停板幅度恢復(fù)到正常水平。D3交易日該期貨合約仍出現(xiàn)同方向單邊市的（即連續(xù)三個(gè)交易日出現(xiàn)同方向單邊市），交易所可根據(jù)市場情況決定并公告，對(duì)該合約實(shí)施下列三種措施中的任意一種：

“措施一：D4交易日繼續(xù)交易，交易所可以采取調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)整漲跌停板幅度、暫停開倉、暫停平倉、限制出金、限期平倉及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

“措施二：D4交易日暫停交易一天，交易所在D5交易日可以采取調(diào)整交易保證金標(biāo)準(zhǔn)、調(diào)整漲跌停板幅度、暫停開倉、暫停平倉、限制出金、限期平倉及其他風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

“措施三：D4交易日暫停交易一天，交易所在D4交易日強(qiáng)制減倉。強(qiáng)制減倉后，從下一交易日（含該日）開始，該期貨合約交易保證金標(biāo)準(zhǔn)和漲跌停板幅度按照D3交易日的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行，直至該期貨合約不再出現(xiàn)同方向單邊市。”

三、將《風(fēng)控辦法》第十九條修改為：“當(dāng)D2及以后交易日出現(xiàn)與前一交易日反方向漲跌停板單邊市，則視作新一輪單邊市開始，該日即視為D1交易日，下一交易日漲跌停板幅度和交易保證金標(biāo)準(zhǔn)參照第十八條執(zhí)行。”

四、將《風(fēng)控辦法》第二十條第二款修改為：“強(qiáng)制減倉前，同一客戶在該期貨合約的雙向持倉首先自動(dòng)對(duì)沖。強(qiáng)制減倉造成的經(jīng)濟(jì)損失由會(huì)員及其客戶承擔(dān)。”

五、將《風(fēng)控辦法》第二十三條第一款修改為：“新期貨合約成交首日以前（含該日）出現(xiàn)單邊市的，該期貨合約的漲跌停板幅度和交易保證金標(biāo)準(zhǔn)不受本章第十八條限制。”

六、將《風(fēng)控辦法》第三十八條第二款修改為：“強(qiáng)行平倉先由會(huì)員自行實(shí)施，除交易所特別規(guī)定的時(shí)限外，會(huì)員未在10時(shí)15分之前平倉完畢的，交易所強(qiáng)制執(zhí)行。”

上述修訂自2017年11月22日起施行。

特此通知。

                                                                   鄭州商品交易所

                                                                                                                     2017年11月10日

關(guān)于修訂《鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則》的通知.pdf

7d7e4f03887247e09e2b9282d701fdde.pdf (586.01 KB)

                    關(guān)于修訂《鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則》的通知

                               鄭商發(fā)〔2017〕262號(hào)

各會(huì)員單位：

為進(jìn)一步發(fā)揮期貨市場功能，增強(qiáng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，滿足產(chǎn)業(yè)客戶多樣化的交割需求，鄭州商品交易所修訂完善了《鄭州商品交易所期貨交割細(xì)則》（以下簡稱《交割細(xì)則》）。修訂案已經(jīng)鄭州商品交易所理事會(huì)審議通過?，F(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、將《交割細(xì)則》第六十六條第（一）項(xiàng)修改為：“當(dāng)日下午，不再進(jìn)行交易。對(duì)于同一會(huì)員同一交易編碼客戶所持有的該交割月買賣持倉，若客戶未提出不自動(dòng)平倉申請(qǐng)，則閉市后，其相對(duì)應(yīng)部分買賣持倉由計(jì)算機(jī)自動(dòng)平倉，平倉價(jià)按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算。其他未平倉合約，一律視為交割合約。”

二、將《交割細(xì)則》第六十七條第（三）項(xiàng)修改為：“對(duì)于同一會(huì)員同一交易編碼客戶所持有的該交割月買賣持倉，若客戶未提出不自動(dòng)平倉申請(qǐng)，則最后交易日閉市后，其相對(duì)應(yīng)部分買賣持倉由計(jì)算機(jī)自動(dòng)平倉，平倉價(jià)按當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算；其他未平倉合約，一律視為交割合約，由計(jì)算機(jī)按數(shù)量取整、最少配對(duì)數(shù)原則予以配對(duì)（配對(duì)日）。”

上述修訂自2017年11月22日起施行。

特此通知。

                                                                  鄭州商品交易所

                                                                                                                   2017年11月10日